1.5. ОБЗОР НЕФТЕГАЗОВОЙ
ОТРАСЛИ ЗА 2015 ГОД

Обзор мировой нефтегазовой отрасли

По итогам 2015 г. мировой спрос на ЖУВ1 достиг 94,4 млн барр./сут., причем страны Азии обеспечили 34% мирового спроса. По данным Международного энергетического агентства, темпы роста мирового спроса на ЖУВ в 2015 г. ускорились до 1,7% г/г, по сравнению с 1,0% г/г в 2014 г. Поддержку спросу в большей степени оказали страны Азии, прежде всего Китай, который обеспечил 36% мирового прироста спроса на ЖУВ в 2015 г.

По данным Международного энергетического агентства, мировое предложение ЖУВ2 в 2015 г. составило 96,4 млн барр./сут., что на 2,8% выше 2014 г. Существенный рост добычи углеводородов в мире в 2015 г. стал возможен благодаря опережающему росту инвестиций в период высоких цен на нефть в 2011–2014 гг.

Около 47% прироста предложения в 2015 г. было обеспечено ростом добычи странами ОПЕК. В частности, Саудовская Аравия, объявив о намерении увеличить собственную рыночную долю, нарастила добычу сырой нефти (без учета газоконденсата и других сжиженных газов)
до 10,1 млн барр./сут. (+6% г/г).

Кроме того, значительный вклад в увеличение мирового предложения внесли США, где среднегодовая добыча сырой нефти в 2015 г. достигла 9,4 млн барр./ сут. (+8% г/г) за счет существенного роста объемов добычи сланцевой нефти.

В результате, по данным МЭА, превышение мирового предложения над спросом на рынке нефти в 2015 г. увеличилось и составило 2 млн барр./ сут., что привело к росту коммерческих запасов сырой нефти в странах ОЭСР на 22% к среднему уровню за 2010–2014 гг. до 1,2 млрд баррелей. Более 57% прироста коммерческих запасов стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития, за 2015 г. пришлось на США3. На 1 января 2015 г. коммерческие запасы в США достигли 482 млн барр., что на 26% выше показателей, продемонстрированных годом ранее4.

По прогнозу глобальной информационно-аналитической компании IHS, в 2016 г. мировой спрос на ЖУВ5 вырастет до 95,5 млн барр. / сут. (+1,3% г/г), в 2017 г. — до 97 млн барр. / сут. (+1,6% г/г).

Из-за снижения объема инвестиций нефтегазовых компаний в 2015 г. и анонсированных сокращений инвестиций в 2016 г., мировое предложение ЖУВ, по прогнозу IHS, возрастет в 2016 г. до 96,1 млн барр. / сут. (+0,2% г/г), в 2017 г. — до 97 млн барр. / сут. (+0,9% г/г).

Опережающие, по отношению к предложению, темпы роста спроса на ЖУВ обеспечат постепенное снижение профицита предложения в 2016 г. и достижение баланса спроса и предложения на мировом рынке ЖУВ в 2017 г.

Согласно прогнозу МЭА, в перспективе до 2030 г. ожидается сохранение устойчивого роста мирового спроса на жидкие углеводороды, а среднегодовые темпы роста составят около 0,6%. В 2030 г. доля нефти в структуре мирового потребления энергоресурсов составит 28%, природного газа — 23%.

По итогам 2015 г. мировой спрос на газ вырос на 3,1% и составил порядка 3,5 трлн куб м в год. В последние 3 года потребление газа растет самыми высокими темпами среди ископаемых видов топлива. Этому способствует развитие газовой инфраструктуры, технологий транспортировки и хранения газа, в том числе в виде СПГ, а также растущее число производителей газа и значительная мировая разведанная ресурсная база. Также поддержку рынку оказывает политика правительств многих стран по ужесточению экологических норм, в том числе в части контроля выбросов СО2.

Наиболее динамично растет производство СПГ. В 2015 г. производство СПГ выросло на 3,2% и составило 250 млн тонн. За последние 10 лет поставки СПГ увеличились на 87%, при этом экспорт трубопроводного газа вырос всего на 6%. Прогнозируется сохранение тенденции опережающего развития рынка СПГ.

Несмотря на относительно быстро растущий спрос, на рынке СПГ существенно обостряется конкуренция между поставщиками. В ближайшие несколько лет ожидается ввод в эксплуатацию рекордного числа СПГ-заводов. В 2016–2020 гг. планируется ввод в эксплуатацию 14 новых заводов СПГ с общей мощностью 127 млн тонн в год. Также значительное число проектов готовится к принятию окончательных инвестиционных решений. В результате усиления конкуренции часть наименее эффективных проектов откладывается.

Еще одной важной тенденцией является расширение использования газа в качестве моторного топлива, что также будет способствовать росту спроса на газ.

Выход на международные газовые рынки является долгосрочной стратегической целью Компании.

Обзор нефтегазовой отрасли России

Производственная площадка ПАО «Варьеганнефтегаз»

Добыча нефти и газового конденсата в России в 2015 г. достигла 534,1 млн т, что на 1,4% выше 2014 г. Однако доля страны в мировом предложении ЖУВ незначительно сократилась, до
11,1% по сравнению с 11,3% в 2014 г. Снижение производства нефти в крупнейшем по добыче Уральском федеральном округе (56% суммарной добычи) было компенсировано ростом добычи нефти в Поволжском (22%), Сибирском (9%), Северо-Западном (6%) и Дальневосточном (5%) округах.

Введение «большого налогового маневра» в нефтяной отрасли России привело к снижению привлекательности нефтепереработки по сравнению с экспортом нефти в 2015 г. В условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка объемы переработки нефти снизились на 2,3% г/г, до 282,4 млн т, в то время как экспорт нефти увеличился на 9,6% г/г, до 242,9 млн т. Таким образом, среднегодовая доля экспорта в добыче нефти по итогам 2015 г. увеличилась до
45,5%, что стало максимальным уровнем за последние три года.

Внутренний рынок газа

Производственная площадка ООО «РН-Юганскнефтегаз»

Несмотря на сокращение потребления газа в России в 2015 г., Компания увеличила объем поставок газа на внутренний рынок на 2 млрд куб. м по сравнению с 2014 г., реализовав по итогам 2015 г. более 58 млрд куб. м газа. Это позволило Компании укрепить позицию на газовом рынке РФ, оставаясь вторым крупнейшим независимым производителем газа с долей рынка порядка 16%.

Портфель заключенных долгосрочных контрактов на поставку газа является одним из конкурентных преимуществ ОАО «НК «Роснефть» и позволяет активно развивать новые проекты и наращивать добычу газа. Газовый бизнес в России отличается стабильным денежным потоком. Цена на газ на внутреннем рынке имеет постоянную тенденцию к росту, что особенно важно в условиях волатильности на мировых товарных рынках и рынках капитала. Средняя цена газа в России в конце 2015 г. была на 64% выше, чем в начале 2010 г.