Обзор мировой нефтегазовой отрасли
По итогам 2015 г. мировой спрос на ЖУВ1 достиг 94,4 млн барр./сут., причем страны Азии обеспечили 34% мирового спроса. По данным Международного энергетического агентства, темпы роста мирового спроса на ЖУВ в 2015 г. ускорились до 1,7% г/г, по сравнению с 1,0% г/г в 2014 г. Поддержку спросу в большей степени оказали страны Азии, прежде всего Китай, который обеспечил 36% мирового прироста спроса на ЖУВ в 2015 г.
По данным Международного энергетического агентства, мировое предложение ЖУВ2 в 2015 г. составило 96,4 млн барр./сут., что на 2,8% выше 2014 г. Существенный рост добычи углеводородов в мире в 2015 г. стал возможен благодаря опережающему росту инвестиций в период высоких цен на нефть в 2011–2014 гг.
Около 47% прироста предложения в 2015 г. было обеспечено ростом добычи странами ОПЕК. В частности, Саудовская Аравия, объявив о намерении увеличить собственную рыночную долю, нарастила добычу сырой нефти (без учета газоконденсата и других сжиженных газов)
до 10,1 млн барр./сут. (+6% г/г).
Кроме того, значительный вклад в увеличение мирового предложения внесли США, где среднегодовая добыча сырой нефти в 2015 г. достигла 9,4 млн барр./ сут. (+8% г/г) за счет существенного роста объемов добычи сланцевой нефти.
В результате, по данным МЭА, превышение мирового предложения над спросом на рынке нефти в 2015 г. увеличилось и составило 2 млн барр./ сут., что привело к росту коммерческих запасов сырой нефти в странах ОЭСР на 22% к среднему уровню за 2010–2014 гг. до 1,2 млрд баррелей. Более 57% прироста коммерческих запасов стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития, за 2015 г. пришлось на США3. На 1 января 2015 г. коммерческие запасы в США достигли 482 млн барр., что на 26% выше показателей, продемонстрированных годом ранее4.
По прогнозу глобальной информационно-аналитической компании IHS, в 2016 г. мировой спрос на ЖУВ5 вырастет до 95,5 млн барр. / сут. (+1,3% г/г), в 2017 г. — до 97 млн барр. / сут. (+1,6% г/г).
Из-за снижения объема инвестиций нефтегазовых компаний в 2015 г. и анонсированных сокращений инвестиций в 2016 г., мировое предложение ЖУВ, по прогнозу IHS, возрастет в 2016 г. до 96,1 млн барр. / сут. (+0,2% г/г), в 2017 г. — до 97 млн барр. / сут. (+0,9% г/г).
Опережающие, по отношению к предложению, темпы роста спроса на ЖУВ обеспечат постепенное снижение профицита предложения в 2016 г. и достижение баланса спроса и предложения на мировом рынке ЖУВ в 2017 г.
Согласно прогнозу МЭА, в перспективе до 2030 г. ожидается сохранение устойчивого роста мирового спроса на жидкие углеводороды, а среднегодовые темпы роста составят около 0,6%. В 2030 г. доля нефти в структуре мирового потребления энергоресурсов составит 28%, природного газа — 23%.
По итогам 2015 г. мировой спрос на газ вырос на 3,1% и составил порядка 3,5 трлн куб м в год. В последние 3 года потребление газа растет самыми высокими темпами среди ископаемых видов топлива. Этому способствует развитие газовой инфраструктуры, технологий транспортировки и хранения газа, в том числе в виде СПГ, а также растущее число производителей газа и значительная мировая разведанная ресурсная база. Также поддержку рынку оказывает политика правительств многих стран по ужесточению экологических норм, в том числе в части контроля выбросов СО2.
Наиболее динамично растет производство СПГ. В 2015 г. производство СПГ выросло на 3,2% и составило 250 млн тонн. За последние 10 лет поставки СПГ увеличились на 87%, при этом экспорт трубопроводного газа вырос всего на 6%. Прогнозируется сохранение тенденции опережающего развития рынка СПГ.
Несмотря на относительно быстро растущий спрос, на рынке СПГ существенно обостряется конкуренция между поставщиками. В ближайшие несколько лет ожидается ввод в эксплуатацию рекордного числа СПГ-заводов. В 2016–2020 гг. планируется ввод в эксплуатацию 14 новых заводов СПГ с общей мощностью 127 млн тонн в год. Также значительное число проектов готовится к принятию окончательных инвестиционных решений. В результате усиления конкуренции часть наименее эффективных проектов откладывается.
Еще одной важной тенденцией является расширение использования газа в качестве моторного топлива, что также будет способствовать росту спроса на газ.
Выход на международные газовые рынки является долгосрочной стратегической целью Компании.
Обзор нефтегазовой отрасли России
Добыча нефти и газового конденсата в России в 2015 г. достигла 534,1 млн т, что на 1,4% выше 2014 г. Однако доля страны в мировом предложении ЖУВ незначительно сократилась, до
11,1% по сравнению с 11,3% в 2014 г. Снижение производства нефти в крупнейшем по добыче Уральском федеральном округе (56% суммарной добычи) было компенсировано ростом добычи нефти в Поволжском (22%), Сибирском (9%), Северо-Западном (6%) и Дальневосточном (5%) округах.
Введение «большого налогового маневра» в нефтяной отрасли России привело к снижению привлекательности нефтепереработки по сравнению с экспортом нефти в 2015 г. В условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка объемы переработки нефти снизились на 2,3% г/г, до 282,4 млн т, в то время как экспорт нефти увеличился на 9,6% г/г, до 242,9 млн т. Таким образом, среднегодовая доля экспорта в добыче нефти по итогам 2015 г. увеличилась до
45,5%, что стало максимальным уровнем за последние три года.