Обзор нефтегазовой отрасли


Мировой рынок нефти

По предварительным данным МЭА, в 2017 году рост мирового спроса на жидкие углеводороды (ЖУВ)Здесь и далее под спросом на ЖУВ подразумевается потребление нефтепродуктов, выработанных из нефти и газового конденсата; потребление нефти в качестве топлива; потребление углеводородных компонентов, полученных из нетрадиционных источников (биотопливо, GTL, CTL и др.). GTL, CTL – технологии преобразования газа (Gas to Liquids), угля (Coal to Liquids) в синтетическое жидкое топливо. несколько ускорился – до 1,6 % (1,3 % в 2016 году). Мировой спрос составил 97,8 млн барр/сут, что на 1,6 млн барр/сут больше по сравнению с 2016 годом. Около 35 % мирового спроса пришлось на страны Азии, которые обеспечили 66 % мирового прироста спроса на ЖУВ в 2017 году.

Спрос на ЖУВ по регионам, млн барр/сут Источник: МЭА
Производство ЖУВ по регионам, млн барр/сут Источник: МЭА

По предварительным данным МЭА, мировое производство ЖУВЗдесь и далее под производством ЖУВ подразумевается добыча сырой нефти и газового конденсата, газоконденсатных жидкостей, а также производство углеводородных компонентов из нетрадиционных источников (биотопливо, GTL, CTL и др.). в 2017 году увеличилось на 0,4 млн барр/сут и составило 97,4 млн барр/сут. Темпы роста производства замедлились с 0,5 % г/г в 2016 году до 0,4 % в 2017 году. Этому способствовали предпринятые меры по сокращению добычи нефти в рамках совместного Соглашения стран ОПЕК и присоединившихся к ним 11Экваториальная Гвинея вошла в состав ОПЕК в мае 2017 года. стран. Суммарная добыча нефти странами ОПЕК14 в 2017 году сократилась на 1,4 % г/г – до 32,3 млн барр/сут, но выросла добыча газоконденсатных жидкостей на 1,3 % г/г – до 6,9 млн барр/сут. Динамика добычи среди стран ОПЕК14 была разнонаправленной. Основное сокращение добычи сырой нефти в 2017 году произошло в Саудовской Аравии (–4,4 % г/г – до 10,0 млн барр/сут) и Венесуэле (–12,2 % г/г – до 2,0 млн барр/сут). Основной рост добычи сырой нефти наблюдался в Ливии (рост в 2,1 раза г/г –до 0,8 млн барр/сут) и Иране (+7,0 % г/г – до 3,8 млн барр/сут).

В странах Северной Америки, являющихся членами ОЭСР, наблюдавшееся в 2016 году сокращение производства ЖУВ (–2,5 % г/г) в 2017 году сменилось ростом на 3,9 % г/г – до 20,2 млн барр/сут. Основной рост добычи в регионе был обеспечен США, где производство ЖУВ в 2017 году выросло на 5,3 % г/г – до 13,2 млн барр/сут, в том числе добыча сырой нефти – на 5,4 % г/г – до 9,3 млн барр/сут. Также существенный рост производства ЖУВ наблюдался в Канаде – на 7,4 % г/г – до 4,8 млн барр/сут. В то же время в Мексике, участвующей в Соглашении о сокращении добычи, производство ЖУВ в 2017 году снизилось на 9,5 % г/г – до 2,2 млн барр/сут.

В странах Азии производство ЖУВ в 2017 году снизилось до 7,7 млн барр/сут. Темпы снижения производства в регионе замедлились с 3,9 % г/г в 2016 году до 3,3 % г/г в 2017 году. Данная динамика была обусловлена замедлением темпов сокращения производства ЖУВ в Китае с 6,8 % г/г в 2016 году до 2,8 % г/г в 2017 году. Производство ЖУВ в Китае в 2017 году составило 3,9 млн барр/сут, что обеспечило около половины производства ЖУВ в азиатских странах.

Коммерческие запасы сырой нефти в странах ОЭСР, млрд барр. Источник: МЭА

В результате, по данным МЭА, на рынке нефти по итогам 2017 года зафиксирован небольшой дефицит производства в объеме 0,4 млн барр/сут. Коммерческие запасы сырой нефти стран ОЭСРОфициально публикуемые странами данные о запасах согласно МЭА. Расхождение в данных по запасам за 2010–2016 годы по сравнению с предыдущим Годовым отчетом Компании связано с уточнением и пересмотром МЭА данных в течение года. в ноябре 2017 года сократились на 6,0 % г/г – до около 1,11 млрд барр.

По прогнозу МЭАПрогноз от января 2018 года., в 2018 году мировой спрос на ЖУВ увеличится на 1,4 % г/г – до 99,2 млн барр/сут. Управление энергетической информации СШАПрогноз от февраля 2018 года. (EIA) прогнозирует в 2018 и 2019 годах профицит предложения в объеме 0,2 млн барр/сут и 0,3 млн барр/сут соответственно в результате ускорения темпов роста добычи ЖУВ. По прогнозу EIA, в 2018 году мировой спрос на ЖУВВ качестве прогнозных оценок мирового спроса и предложения ЖУВ в 2017–2018 годах использовались данные EIA, поскольку в отчете МЭА Oil Market Report представляется оценка только мирового спроса в 2018 году. Данные по спросу и предложению ЖУВ по 2017 году EIA отличаются от данных МЭА в связи с использованием различных методик подсчета. вырастет на 1,7 % г/г – до 100,2 млн барр/сут, мировое производство ЖУВ вырастет на 2,5 % г/г – до 100,4 млн барр/сут.

Прогноз EIAU.S. Energy Information Administration, Управление энергетической информации США.  мирового спроса и производства ЖУВ, млн барр/сут Источник: прогноз Управления энергетической информации США от февраля 2018 года
Обзор мировой газовой отрасли

Мировой спрос на газ в 2017 году вырос на 2,4 % и составил 3,6 трлн куб. мПо предварительной оценке агентства IHS Markit.. Значительная часть прироста спроса, +34 млрд куб. м, или 42 % в общем приросте за 2017 год, обеспечивается Азиатско-Тихоокеанским регионом и, прежде всего, Китаем. Рынку оказывают поддержку растущая доступность поставок и относительно конкурентный уровень цен, особенно с ценами на нефть и нефтепродукты.

Рост спроса сопровождался ростом мировой добычи газаПо предварительной оценке агентства IHS Markit. до 3,6 трлн куб. м. При этом более 26 % мировой добычи обеспечивает Северная Америка, порядка 19 % – Россия, 17 % – страны Азиатско-Тихоокеанского региона.

В 2017 году странами, ведущими добычу газа, было экспортировано около 1,1 трлн куб. м газаОценка ПАО «НК «Роснефть» на основе данных IHS, МЭА.. При этом около 68 % мирового экспорта осуществляется по газопроводам, 32 % – в виде СПГПо данным BP за 2016 год. Значения за 2017 год будут опубликованы в июне 2018 года..

Добыча газа по регионам, млрд куб. м Источник: IHS
Потребление газа по регионам, млрд куб. м Источник: IHS
Рынок СПГ

Рынок СПГ в 2017 году вырос по отношению к прошлому году на 29,9 млн т, или +11 % г/г, продемонстрировав максимальный рост с 2011 года, и достиг рекордных 296,7 млн т. Прирост рынка в основном был обусловлен увеличением спроса в Азиатско-Тихоокеанском регионе (+12 % г/г – до 216 млн т) и Европе (+22 % г/г – до +46,9 млн т). Спрос на СПГ в Японии, являющейся крупнейшим импортером СПГ в мире, увеличился на 0,9 % г/г – до 84,5 млн т.

Значительная часть роста была обеспечена вводом в 2017 году новых технологических линий на действующих заводах и реализацией новых проектов СПГ:

  • в Австралии, что позволило увеличить экспорт на 11,6 млн т – до 55,8 млн т – и обеспечить 39 % прироста мирового экспорта;
  • в США, что позволило увеличить экспорт в 4,7 раза – до 12,5 млн т.

Кроме того, в декабре 2017 года в России была запущена первая производственная линия проекта «Ямал СПГ» номинальной мощностью 5,5 млн т в год, поставки с которой в 2017 году составили 73 тыс. т СПГ.

Катар, крупнейший в мире экспортер СПГ, сократил объемы поставок в 2017 году на 1,1 % г/г – до 81,0 млн т. В июле 2017 года государственная компания Qatar Petroleum заявила о масштабных планах по расширению производства СПГ до 100 млн т. Строительство новых линий необходимо Катару для сохранения позиции лидирующего производителя СПГ.

Абсолютный и относительный прирост экспорта и импорта СПГ по странам в 2017 году по сравнению с предыдущим годом, млн т Источник: IHS.

После многолетнего бума анонсирования строительства новых СПГ-проектов в отрасли произошло затишье. В 2017 году только по одному СПГ-проекту, Coral South FLNG (завод производительностью в 3,4 млн т в год в Мозамбике), было принято окончательное инвестиционное решениеОкончательное инвестиционное решение – решение о начале реализации проекта. Как правило, принимается после завершения этапа проектирования, получения необходимых разрешений, заключения EPC-контракта (Engineering, procurement and construction – контракт на выполнение проектных и согласовательных работ, закупку необходимых материалов и оборудования для реализации проекта и строительство объекта), определения источников финансирования и направлений реализации продукции проекта..

Долгосрочный прогноз спроса на углеводороды

По прогнозам ведущих энергетических агентств мира, значимость углеводородов в мировом энергетическом балансе на горизонте до 2040 года существенно не изменится. Нефть сохраняет доминирующую позицию в структуре мирового энергопотребления, хотя ее доля, как и доля угля, уменьшается за счет увеличения доли газа, атомной энергии и возобновляемых источников энергии (ВИЭ). Согласно базовому сценарию прогноза МЭА, к 2040 году мировой спрос на нефтьЗдесь под спросом на нефть подразумевается потребление нефтепродуктов, выработанных из нефти и газового конденсата; потребление нефти в качестве топлива; потребление углеводородных компонентов, полученных из нетрадиционных источников (GTL, CTL и др.), за исключением биотоплива. увеличится до 104,9 млн барр/сут. Основной рост будет обеспечен странами Азиатско-Тихоокеанского регионаСпрос международной авиацией и бункеровкой не включен в спрос регионов., на которые придется около 37 % мирового спроса на нефть – 39,2 млн барр/сут. Спрос на нефть будет снижаться в странах Северной Америки до 18,0 млн барр/сут в 2040 году и Европы – до 8,7 млн барр/сут. Данные регионы в 2040 году обеспечат около 17 % и 8 % мирового спроса на нефть соответственно.

Структура мирового энергопотребления по видам топлива в 2040 году, базовый сценарий МЭА, % Источник: прогноз МЭА от ноября 2017 года
Структура мирового энергопотребления по видам топлива в 2016 году, %

Источник: прогноз МЭА от ноября 2016 года

Мировой спрос на газСпрос международной бункеровкой не включен в спрос регионов. к 2040 году достигнет 5,30 трлн куб. м. Рост потребления газа прогнозируется во всех регионах. Доля газа в мировом энергопотреблении вырастет с 21,9 % в 2016 году до 24,8 % в 2040 году; доля угля, наоборот, снизится с 27,3 % в 2016 году до 22,3 % в 2040 году.


Спрос на нефть по регионамМеждународная авиация (только для нефти) и бункеровка не включена в спрос регионов., базовый сценарий МЭА, млн барр/сут Источник: прогноз МЭА от ноября 2017 года
Спрос на газ по регионамМеждународная авиация (только для нефти) и бункеровка не включена в спрос регионов.млрд куб. м
Нефтяная отрасль России

Добыча нефти и газового конденсата в России в 2017 году составила 546,8 млн т, что на 0,1 % ниже уровня 2016 года. Снижение добычи связано с участием России вместе со странами ОПЕК и другими производителями нефти в Соглашении об ограничении добычи в 2017–2018 годах.

Основное снижение добычи пришлось на Северо-Западный федеральный округ (спад на 5,1 % г/г – до 32,0 млн т; 5,9 % добычи Российской Федерации), в том числе снижение добычи в Республике Коми на 7,2 % г/г – до 14,0 млн т (2,6 % добычи Российской Федерации), в Ненецком автономном округе – на 3,2 % г/г – до 17,3 млн т (3,2 %). В Уральском федеральном округе добыча в 2017 году снизилась на 0,4 % г/г – до 302,8 млн т (55,4 % всей добычи в России в 2017 году), в том числе в ХМАО – Югре – на 1,6 % г/г – до 235,2 млн т (43 %), в Тюменской области – на 11,4 % г/г – до 11,0 млн т (2,0 %), в Ямало-Ненецком автономном округе (ЯНАО) добыча увеличилась на 7,9 % г/г – до 56,6 млн т (10,4 %). В Приволжском федеральном округе в 2017 году добыча снизилась на 0,9 % г/г – до 117,4 млн т (21,5 %).

В 2017 году был отмечен рост добычи в Сибирском федеральном округе (+1,1 % г/г – до 52,5 млн т; 9,6 % добычи в России) в результате роста добычи в Красноярском крае (+3,8 % г/г – до 23,3 млн т; 4,3 %) и Иркутской области (+2,5 % г/г – до 18,5 млн т; 3,4 %), а также в Южном федеральном округе (+29,7 % г/г – до 12,7 млн т; 2,3 %) в результате роста добычи в Астраханской области (+57,9 % г/г – до 9,2 млн т; 1,7 %).

Структура добычи нефти и газового конденсата по округам России, млн т Источник: ЦДУ ТЭКЦентральное диспетчерское управление топливно-энергетического комплекса Российской Федерации..
Добыча нефти и газового конденсата в России, млн т Источник: ЦДУ ТЭК

Объем переработки нефти и газового конденсата в 2017 году в России снизился на 0,2 % г/г к уровню 2016 года – до 280,0 млн т, экспорт нефти увеличился на 1,1 % г/г – до 257,0 млн т. Таким образом, среднегодовая доля экспорта в добыче нефти и газового конденсата по итогам 2017 года составила 47,0 % – максимум с 2011 года.

Рост экспорта нефти и газового конденсата был связан с увеличением поставок в дальнее зарубежье на 1,2 % г/г – до 238,9 млн т. Почти 66 % экспорта в дальнее зарубежье было обеспечено морским транспортом (около 157,2 млн т), в том числе 18,4 % – через Приморск и 13,3 % – через Морской нефтеналивной терминал Козьмино. Экспорт нефти и газового конденсата в ближнее зарубежье в 2017 году снизился на 0,4 % г/г – до 18,1 млн т.

После введения «большого налогового маневра» добыча увеличилась на 3,8 % к уровню 2014 года, экспорт – на 16,0 %, переработка снизилась на 3,1 %.

Экспорт и переработка нефти и газового конденсата в России, млн т Источник: ЦДУ ТЭК
Газовая отрасль России

По итогам 2017 года добыча природного и попутного газа в России увеличилась на 7,9 % г/г и достигла 691,1 млрд куб. мЦДУ ТЭК.. ПАО «НК «Роснефть» обеспечило около 10 % добычи газа в стране – 67,6 млрд куб. м.

Добываемый газ как реализуется на внутреннем рынке Российской Федерации, так и экспортируется.

Экспорт природного газа из России в 2017 году составил 225,8 млрд куб. м, увеличившись на 5,8 % г/г по сравнению с 2016 годом. 210,2 млрд куб. м было экспортировано ПАО «Газпром»В соответствии с Федеральным законом от 18 июля 2006 года № 117-ФЗ «Об экспорте газа» исключительное право на экспорт природного газа в газообразном состоянии предоставляется организации – собственнику Единой системы газоснабжения или ее дочернему обществу с 100 %-й долей участия. по трубопроводам, из которых экспорт в дальнее зарубежье составил 175,9 млрд куб. м (+6,8 % г/г), экспорт в страны СНГ составил 34,3 млрд куб. м (+0,8 % г/г). В виде СПГ, в основном участниками СРПСоглашение о разделе продукции. «Сахалин-2», было экспортировано 15,6 млрд куб. м природного газа (+6,1 % г/г).

Экспорт газа из Российской Федерации, млрд куб. м Источник: Федеральная таможенная служба (ФТС России), ЦДУ ТЭК
Добыча газа в России, млрд куб. м

Основными потребителями газа на внутреннем рынке Российской Федерации являются предприятия электроэнергетики, население, коммунально-бытовые потребители, нефтяная промышленность, металлургическая и агрохимическая промышленность. На их долю приходится около 80 % всего потребления газа в стране.

ПАО «НК «Роснефть» осуществляет поставки газа в адрес промышленных потребителей, а также в адрес населения и коммунально-бытовых предприятий.

Цены реализации газа ПАО «НК «Роснефть», поставляемого в адрес конечных потребителей, не подлежат государственному регулированию и определяются на основании достигнутых соглашений. В качестве ценового ориентира используются оптовые цены на газ, добываемый ПАО «Газпром» и его аффилированными компаниями, реализуемый потребителям Российской Федерации. Цены устанавливаются приказами Федеральной антимонопольной службы (ФАС России) (далее – регулируемая цена на газ).

Регулируемая цена на газ дифференцируется между субъектами Российской Федерации. При этом цена, как правило, увеличивается по мере удаления региона от основного центра добычи газа в ЯНАО.

Ориентиром для уровня индексации регулируемой цены на газ в прогнозном периоде является прогноз социально-экономического развития Российской Федерации, публикуемый Министерством экономического развития Российской Федерации.

Фактический рост регулируемых цен на газ в Российской Федерации, % Источник: прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов, одобренный на заседании Правительства Российской Федерации 29 июня 2017 года.
Индексация регулируемых цен (тарифов) на продукцию (услуги) отраслей инфраструктурного сектора на 2018–2020 годы, %

В настоящее время действующие оптовые цены на газ, добываемый ПАО «Газпром» и его аффилированными лицами, для реализации всем категориям потребителей Российской Федерации (кроме населения) определены в соответствии с приказом ФАС России № 776/17 от 13 июня 2017 года, оптовые цены на газ для последующей реализации населению определены в соответствии с приказом ФАС России № 1870/16 от 26 декабря 2016 года. В соответствии с данными приказами с 1 июля 2017 года индексация цены на газ для всех категорий потребителей составила 3,9 %.

Независимые производители газа в целях поставки газа потребителям пользуются Единой системой газоснабжения, собственником которой является ПАО «Газпром». Стоимость данных услуг определяется приказами ФАС России (ранее ФСТ РоссииФСТ России – Федеральная служба по тарифам, упразднена Указом Президента Российской Федерации от 21 июля 2015 года № 373, правопреемником является ФАС России.). Тариф, в соответствии с которым определяется стоимость услуг по транспортировке газа, является двухставочным и состоит из платы за пользование газопроводами и платы за перемещение газа. Плата за пользование зависит от расстояния между точками «входа» и «выхода», плата за перемещение зависит от товаротранспортной работы, проделанной ПАО «Газпром» при транспортировке газа.

Действующие тарифы утверждены приказом ФСТ России № 216э/1 от 8 июня 2015 года. В 2016 и 2017 годах перерасчет тарифов не производился.

ПАО «Газпром» также оказывает независимым производителям услуги по хранению газа в подземных хранилищах газа (ПХГ). В настоящее время действуют 25 объектов ПХГ, которые расположены в основных районах потребления газа. Тарифы на пользование ПХГ не регулируются и устанавливаются ПАО «Газпром» самостоятельно для каждого ПХГ. ПАО «НК «Роснефть» использует мощности ПХГ для регулирования неравномерности потребления газа, в том числе сезонные, конечными потребителями.

В последние годы для внутреннего рынка газа России характерны усиление конкуренции за потребителей и постепенный рост доли независимых производителей газа в общем объеме поставок на внутренний рынок.

В 2017 году продолжилось развитие биржевых торгов природным газом на площадке Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи, которые были запущены 24 октября 2014 года в рамках исполнения поручения Комиссии при Президенте Российской Федерации по вопросам топливно-энергетического комплекса и экологической безопасности. По итогам 2017 года общий объем торгов составил 20 млрд куб. м, а начиная с момента запуска – 45 млрд куб. м.

Обзор основных изменений налогообложения РФ

Обзор основных изменений налогообложения Российской Федерации, оказавших наибольшее влияние на производственную и финансовую деятельность Компании

Проведение «большого налогового маневра»

В 2017 году завершился очередной этап «большого налогового маневра». C 1 января 2017 года увеличилась базовая ставка налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в отношении нефти (с 857 руб. за тонну до 919 руб. за тонну). Также в формуле расчета общей ставки вывозной таможенной пошлины на нефть при превышении сложившейся средней цены на сырую нефть марки «Юралс» (Цнефть) на мировых рынках уровня 182,5 долл/т {Ставка (общая) = К * (Цнефть – 182,5) + 29,2} коэффициент К установлен на 2017 год в размере 30 % (в 2016 году – 42 %).

Помимо этого, Федеральным законом от 30 ноября 2016 года № 401-ФЗ (с учетом изменений, внесенных Федеральным законом от 29 июля 2017 года № 254-ФЗ) введено дополнительное слагаемое к ставке НДПИ на нефть (коэффициент Кк) на период 2017–2020 годов. В 2017 году размер дополнительного слагаемого составил 306 руб. на тонну.

Рост ставок акцизов на нефтепродукты

В 2017 году были повышены ставки акцизов на отдельные нефтепродукты, руб. за тонну
Виды подакцизных товаров Запланированные ранее ставки акциза на 2017 год
(Федеральный закон от 29.02.2016 № 34-ФЗ)
Фактически действовавшие ставки акциза на 2017 год
(Федеральный закон от 30.11.2016 № 401-ФЗ)
Автомобильный бензин
  • не соответствующий классу 5
12 300 13 100
  • класса 5
7 430 10 130
Дизельное топливо 5 093 6 800
Моторные масла 5 400 5 400
Прямогонный бензин 12 300 13 100
Бензол, параксилол, ортоксилол 2 800 2 800
Авиационный керосин 2 800 2 800
Средние дистилляты 5 093 7 800

Изменения порядка исчисления и уплаты налога на прибыль

В 2017 году в соответствии с Федеральным законом от 30 ноября 2016 года № 401-ФЗ начали действовать особые временные правила учета убытков при налогообложении прибыли организаций: в 2017–2020 годах налогоплательщики вправе уменьшить налоговую базу текущего отчетного (налогового) периода на убытки прошлых лет в размере не более 50 % налоговой базы текущего периода (после 2020 года ограничений по размеру учитываемых убытков не будет).

Также с 2017 года изменен порядок определения налоговой базы для консолидированных групп налогоплательщиков (КГН), в том числе ограничена возможность уменьшения в отчетном (налоговом) периоде прибыли, полученной одними участниками КГН, на сумму убытков, полученных другими участниками этой группы (в размере не более 50 % от прибыли «прибыльных» участников КГН).

Одновременно с этим для всех категорий налогоплательщиков, включая КГН, отменено действовавшее ранее ограничение срока переноса убытков на будущее (10 лет).

Кроме того, Федеральным законом от 30 ноября 2016 № 401-ФЗ на период 2017–2020 годов перераспределено зачисление налога на прибыль между региональным и федеральным бюджетами с повышением на 1 п. п. (с 2 до 3 %) зачислений в федеральный бюджет и соответствующим снижением зачислений в региональный бюджет.

Дальнейшие изменения налогового законодательства

С 1 января 2018 года компаниям, добывающим нефть на участках недр, расположенных полностью в границах Нижневартовского района ХМАО – Югры, начальные извлекаемые запасы нефти каждого из которых составляют 450 млн т или более по состоянию на 1 января 2016 года, предоставлена возможность применения в период до 31 декабря 2027 года включительно налогового вычета по НДПИ в размере 2 917 млн руб. за налоговый период (календарный месяц). Указанным критериям соответствуют участки недр Самотлорского месторождения, права пользования которыми принадлежат Компании.

Также с 2018 года изменяется порядок обложения налогом на имущество организаций движимого имущества и имущества, имеющего высокую энергетическую эффективность: полномочия по освобождению указанных категорий имущества от налогообложения переданы на уровень субъектов Российской Федерации. При этом для движимого имущества предусмотрен переходный период – установлено, что в 2018 году налоговая ставка для такого имущества не может превышать 1,1 %.