Стратегия Компании

Реализация Инвестиционной программы в 2019 году

Инвестиционная программа ПАО «НК «Роснефть» на 2019 и дальнейшие годы утверждена в составе бизнес-плана на 2019–2020 годы на заседании Совета директоров 20 декабря 2018 года (протокол от 20 декабря 2018 года № 12).

Инвестиционная программа ПАО «НК «Роснефть» представляет собой качественный портфель проектов по всем направлениям бизнеса, ориентированных на достижение стратегических целей Компании, включая увеличение доходности бизнеса, рост добычи углеводородов, обеспечение прироста запасов, запуск новых проектов в запланированные сроки и бюджет, повышение инвестиционной и операционной эффективности и минимизацию негативного воздействия на окружающую среду.

~0,9 трлн руб.
капитальные вложения в год
Финансирование капитальных вложений 2017–2019 годов, млрд руб.
Финансирование капитальных вложений 2017–2019 годов, млрд руб.

Инвестиционный портфель формируется на основе ранжирования, оптимизации и балансировки в соответствии с установленными критериями по всем направлениям деятельности и состоит из высокоэффективных, наименее рискованных и перспективных проектов.

При реализации масштабной Инвестиционной программы Компания продолжает сохранять лидерские позиции по удельным капитальным вложениям в разведку и добычу (6,1 долл. / барр. н. э. за 2019 год) с учетом достижения цели роста добычи углеводородов и постоянной оптимизации инвестиционного портфеля.

Использование инструментов портфельного управления позволяет оперативно реагировать на изменения макроэкономической среды. Компания сохраняет объем органических инвестиций на уровне порядка 0,9 трлн руб. в год.

Критерии ранжирования и рейтингования портфеля проектов ПАО «НК «Роснефть»:

  • экономическая эффективность;
  • материальность;
  • готовность проектов к реализации;
  • соответствие Стратегии.

Незначительное снижение относительно 2018 года преимущественно связано с оптимизацией программы бурения в условиях реализации стратегической инициативы по увеличению доли горизонтальных скважин с большей эффективностью на зрелых месторождениях, а также с выравниванием профиля капитальных вложений новых проектов с учетом продления квот на ограничение добычи в рамках соглашения ОПЕК+.

6,1 долл. / барр. н. э.
удельные капитальные вложения в сегмент «Разведка и добыча»

По структуре инвестиций 2019 года порядка 91 % инвестиций направлено в сегмент «Разведка и добыча», в том числе 6 % – на газовые проекты, и 8 % – в сегмент «Переработка, коммерция и логистика».

В основном инвестиции Компании сосредоточены в России с долей от общего объема более 92 %, из них порядка 20 % приходится на проекты Восточной Сибири и Дальнего Востока.

Удельные капитальные вложения, долл. / барр. н. э.В сравнении с крупнейшими нефтяными компаниями, включенными в листинг на западных фондовых биржах.
Удельные капитальные вложения, долл. / барр. н. э.
Структура Инвестиционной программы 2019 года
Структура Инвестиционной программы 2019 года
Сегмент «Разведка и добыча»

Общий объем капитальных вложений в сегмент «Разведка и добыча» в 2019 году составил 773 млрд руб. Инвестиции направлены на поддержание и развитие зрелых и новых нефтяных и газовых активов для обеспечения достижения стратегических целей по росту добычи к 2022 году до 250 млн т жидких углеводородов и свыше 100 млрд куб. м газа и замещению не менее 100 % добычи новыми запасами.

В 2019 году объем капитальных вложений в зрелые месторождения на суше и шельфе, генерирующие стабильный положительный денежный поток, составил порядка 440 млрд руб., или более 50 % от инвестиций Компании.

Запуск и полномасштабная разработка новых и крупных проектов на суше и шельфе обеспечивают рост нефтедобычи в среднесрочной перспективе с замещением добычи зрелых месторождений высокоэффективными и конкурентными баррелями. Компания реализует проекты, основываясь на принципах лучшего в отрасли проектного управления.

Объем капитальных вложений в крупные и новые проекты на суше и шельфе в 2019 году составил порядка 270 млрд руб., или около 32 % от инвестиций Компании.

Добыча по этим проектам в 2019 году достигла порядка 14 % от общей добычи углеводородов Компании с потенциалом дальнейшего роста по результатам геологоразведочных работ (ГРР).

Объем инвестиций в международные проекты составляет порядка 7 % от инвестиций Компании и направлен на реализацию проектов на приоритетных международных рынках. Ключевой задачей международных проектов Компании является реализация партнерств для разделения рисков, совместного финансирования и обмена технологиями для максимизации эффективности проектов.

Запуск новых и крупных проектов разведки и добычи в 2009–2022 годах
~ 32 %
доля инвестиций Компании в 2019 году в новые и крупные проекты добычи нефти и газа на территории России
> 35 млн т н. э.
добыча на новых и крупных месторождениях в 2019 году
Сегмент «Переработка, коммерция и логистика»

Общий объем инвестиций в переработку, коммерцию и логистику в 2019 году составил 67 млрд руб.

Инвестиции в сегмент «Переработка, коммерция и логистика» направлены на высокоэффективные проекты строительства и реконструкции технологических установок и комплексов на НПЗ, развитие нефтебаз, морских терминалов и авиационных топливозаправочных комплексов (ТЗК), гражданских и Минобороны России, продолжение работы по развитию бизнеса катализаторов и присадок, а также реализацию программы поддержания действующих мощностей.

Приоритетными в настоящее время являются проекты строительства комплексов гидрокрекинга и каткрекинга, а также проекты повышения операционной эффективности. Ожидаемый эффект от проектов – повышение маржинальности бизнеса нефтепереработки, увеличение выхода светлых и объемов выпуска высококачественных нефтепродуктов.

Организация инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс Компании построен на следующих основных целях и принципах:

  • в соответствии со Стратегией Компания фокусируется на содействии реализации установленных ООН Целей в области устойчивого развития, направленных на достижение значительного прогресса в решении глобальных экономических и социальных задач и охрану окружающей среды;
  • соблюдение принципов высокой социальной ответственности Компании в сфере экологической и промышленной безопасности, обеспечения безопасных условий труда, охраны здоровья, улучшения качества жизни работников и их семей, поддержки образования, вклада в социально-экономическое развитие регионов;
  • повышение эффективности Компании по всем направлениям деятельности за счет тщательно выверенного определения потребностей «Роснефти» в инвестициях, повышения квалификации и компетентности персонала, задействованного в процессе управления инвестициями, мониторинга и контроля бизнес-проектов;
  • устойчивый рост бизнеса за счет направления инвестиций в эффективные и конкурентоспособные бизнес-проекты, увеличения инвестиционных доходов, систематической оптимизации портфеля бизнес-проектов и минимизации рисков;
  • повышение инвестиционной дисциплины за счет качественной проработки бизнес-проектов, совершенствования системы их идентификации и классификации.
Ключевые принципы управления инвестиционной деятельностью

Делегирование полномочий: инвестиционные органы и лимиты полномочий

Действующий в ПАО «НК «Роснефть» процесс управления инвестициями интегрирован со всеми смежными процессами, включая стратегическое и бизнес-планирование, бюджетирование, отчетность и финансовый контроль, проектное и корпоративное управление, и содержит следующие направления:

  • дисциплина и ответственность: процесс утверждения бизнес-проектов через систему делегирования полномочий по принятию решений (в соответствии с установленными лимитами инвестиционных полномочий) по результатам проведенной в установленном порядке всесторонней экспертизы;
  • инвестиционные решения: качественные инвестиционные решения, сокращение сроков согласования и рассмотрения инвестиционных меморандумов, ответственность исполнителей и кураторов инвестиционных проектов по выполнению проектов в срок в рамках бюджета с надлежащим качеством и показателями эффективности;
  • мониторинг и контроль: процессы регулярного и качественного мониторинга проектов на всех уровнях Компании, процесс управления изменениями, автоматизированный контроль наличия инвестиционных решений при вступлении в финансовые обязательства (режим «двух ключей») на всех этапах планирования и реализации проектов;
  • портфельный анализ: формирование сбалансированного портфеля проектов Компании и гибкое управление, применение принципов комплексного ранжирования и оптимизации проектов на базе перечня критериев в зависимости от стратегии развития Компании и текущих приоритетов, использование инструментов сценарного анализа портфеля;
  • развитие информационных технологий и автоматизация: автоматизация процесса управления портфелем инвестиционных проектов Компании и процессов ведения плановых, фактических и прогнозных данных о реализации проектов в разрезе объектов капитальных вложений.
Процесс управления портфелем проектов Компании