Взаимодействие с институциональными инвесторами
Акции Компании — один из наиболее привлекательных объектов инвестирования среди российских эмитентов. В свободном обращении находится 10,75% акций, в том числе 7,50% в виде глобальных депозитарных расписок (ГДР), обращающихся на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange, LSE). Компания располагает диверсифицированной инвесторской базой, включающей свыше 700 институциональных инвесторов.
Международные институциональные акционеры Компании находятся в основных центрах деловой и финансовой активности, включая Нью-Йорк, Бостон, Лос-Анджелес, Лондон, Франкфурт, Стокгольм, Гонконг, Сингапур, Токио.
В течение десяти лет с момента первичного размещения котировки ОАО «НК «Роснефть» демонстрируют положительную динамику, опережая по темпам роста цены акций конкурентов и индекс ММВБ. Так, в период с 19 июля 2006 г. по 30 апреля 2016 г. котировки Компании на Московской бирже выросли на 72%, что на 51-110 процентных пункта превышает показатели ближайших конкурентов и на 25 процентных пункта выше показателя индекса ММВБ.
Среди крупных компаний мы предпочитаем те, которые нацелены на самофинансирование и имеют позитивные катализаторы роста капитализации. Наибольшее предпочтение мы отдаем акциям «Роснефти» (рекомендация «Покупать»). Мы прогнозируем, что в 2016 г. лучше всех будут торговаться акции «Роснефти», которая должна опередить прочие нефтяные компании, т.к. «Роснефть» предотвратила перекос баланса и показывает высокий уровень добычи и снижение операционных затрат».
Аналитик Morgan Stanley
Основные индексы, в которые включены акции Компании
Индекс | Вес акций и депозитарных расписок Компании на конец 2015 г. |
---|---|
MSCI Russia | 3,61 % |
FTSE Russia IOB | 11 % |
MICEX | 4,21 % |
SCI1 | 21,367 % |
Крупнейшие международные институциональные инвесторы
ОАО «НК «Роснефть»
Фонд | Страна |
---|---|
Alfred Berg Kapitalförvaltning AB | Швеция |
Amundi Asset Management SA | Франция |
APG Asset Management | Нидерланды |
BlackRock, Inc. | США |
Canada Pension Plan Investment | Канада |
Capital International, Inc. | США |
Credit Suisse AG | Швейцария |
Deka Investment GmbH | Германия |
Delaware Management Business Trust | США |
Deutsche Asset&Wealth Management | Германия |
Dimensional Fund Advisors LP | США |
Goldman Sachs Asset Management LP | США |
Grantham, Mayo, Von Otterloo Co. | США |
HSBC Global Asset Management | Великобритания |
Invesco PowerShares Capital Management | США |
JPMorgan Asset Management | Великобритания |
Neptune Investment Management Ltd. | Великобритания |
Nordea Investment Management AB | Дания |
Norges Bank Investment Management | Норвегия |
Parametric Portfolio Associates LLC | США |
Pictet Asset Management | Швейцария / Великобритания |
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft mbH | Австрия |
RAM Active Investments SA | Швейцария |
Robeco Institutional Asset Management BV | Нидерланды |
SEB Varahaldus AS | Эстония |
Sjunde AP-fonder | Швеция |
SSgA Funds Management LLC | США |
Swedbank Robut Fonder AB | Швеция |
The Casse de depot et placement du Québec | Канада |
The Dreyfus Corp. | США |
The Vanguard Group | США |
TIAA-CREF Investment Management | США |
UBS AG Investment Management | Швейцария |
UBS Asset Management Ltd. | Великобритания |
Wellington Management Group | США |
Источник: FactSet.
В 2015 г. показатель совокупной акционерной доходности Компании составил 35,3 %, что на 8 процентных пунктов выше среднего показателя доходности сопоставимых российских компаний
В 2015 г. показатель совокупной акционерной доходности Компании превысил прирост индекса акций компаний с государственным участием Московской биржи на 4,2 п.п.
В 2015 г. показатель совокупной акционерной доходности (total shareholder return, TSR) «Роснефти» составил 35,3%, что на 8 процентных пунктов превышает средний показатель доходности сопоставимых российских компаний.
Взаимодействие с настоящими и потенциальными инвесторами Компании осуществляется на уровне Председателя Правления ОАО «НК «Роснефть», руководства производственных направлений, вице-президента по экономике и финансам, а также Департамента отношений с инвесторами. В 2015 г. выполнена активная программа взаимодействия с инвесторами, включая 9 стратегических выступлений Председателя Правления на крупнейших международных инвестиционных форумах, а также около 150 индивидуальных и коллективных встреч руководства Компании с ведущими инвестиционными фондами. Полученные от инвесторов комментарии на регулярной основе докладываются руководству «Роснефти».
В настоящее время аналитическое освещение Компании осуществляют 18 инвестиционных банков. По результатам работы в 2015 г. 5 инвестиционных банков пересмотрели свои рекомендации в сторону повышения, 3 из них сменили рекомендации с «Держать» на «Покупать».
Основные характеристики торгов акциями и депозитарными расписками «Роснефти» на ЛФБ и Московской бирже
Название компании | Максимальное значение цены акции / ГДР | Минимальное значение цены акции / ГДР | Средне-взвешенное значение цены акции / ГДР | Среднесуточный объем торгов, млн шт. | Среднесуточный объем торгов, млн руб. / долл. |
---|---|---|---|---|---|
Депозитарные расписки (Лондонская фондовая биржа), долл. | 5,24 | 3,19 | 4,07 | 6,39 | 25,96 |
Обыкновенные акции (Московская биржа), руб. | 290,20 | 196,75 | 247,40 | 4,79 | 19,47 |
Источник: Данные Bloomberg.
Название банка | Рекомендация, начало 2015 г. | Рекомендация, конец 2015 г. | ||
---|---|---|---|---|
1. | «Газпромбанк» | Держать | Держать | |
2. | «Открытие» | на пересмотре | Держать | |
3. | «Ренессанс Капитал» | Держать | Держать | |
4. | Сбербанк CIB | Держать | Держать | |
5. | «Уралсиб» | Держать | Держать | |
6. | BCS prime | Продавать | Держать | |
7. | Bank of America Merrill Lynch | Держать | Держать | |
8. | Citibank | Держать | Покупать | |
9. | Credit Suisse | Держать | Продавать1 | |
10. | Deutsche Bank | Держать | Покупать | |
11. | Goldman Sachs | Держать | Покупать | |
12. | HSBC | Продавать | Продавать1 | |
13. | J. P. Morgan | Продавать | Держать | |
14. | Morgan Stanley | Покупать | Покупать | |
15. | Raiffeisen Bank | Покупать | Покупать | |
16. | UBS | Держать | Держать2 | |
17. | «Атон» | на пересмотре | на пересмотре | |
18. | ВТБ | на пересмотре | на пересмотре |
Наиболее значимые мероприятия в области взаимодействия с инвесторами в 2015 г.
Февраль
Выступление Председателя Правления ОАО «НК «Роснефть» на конференции в рамках Международной нефтяной недели IP Week в Лондоне.
Встреча представителей руководства Компании с ведущими международными фондами.
Март
Раскрытие результатов деятельности Компании за IV кв. 2014 г.
Конференц-звонок для инвесторов с участием руководителей финансово-экономического блока и производственных направлений.
Видеозвонок руководителя финансово-экономического блока Компании с участниками инвестиционной конференции UBS в США.
Групповые встречи менеджмента с инвесторами.
Апрель
Индивидуальные встречи с инвесторами в рамках инвестиционной конференции Sberbank CIB.
Май
Встреча Председателя Правления и руководителей профильных блоков Компании с представителями международных инвестиционных фондов, посвященная стратегическим приоритетам «Роснефти» и основным параметрам бизнес-плана.
Публикация Годового отчета ОАО «НК «Роснефть».
Июнь
Мониторинг восприятия акций Компании инвесторами и изменения инвесторской базы.
Выступление Председателя Правления ОАО «НК «Роснефть» на Годовом общем собрании акционеров.
Выступление Председателя Правления ОАО «НК «Роснефть» на Петербургском международном экономическом форуме.
Раскрытие результатов деятельности Компании за I кв. 2015 г.
Конференц-звонок для инвесторов с участием руководителей финансово-экономического блока и производственных направлений.
Встреча руководителей финансово-экономического блока и производственных направлений с аналитиками ведущих инвестиционных банков в рамках Годового общего собрания акционеров.
Июль
Групповая встреча менеджмента с инвесторами.
Август
Раскрытие результатов деятельности Компании за II кв. 2015 г.
Конференц-звонок для инвесторов с участием руководителей финансово-экономического блока и производственных направлений.
Cентябрь
Выступление Председателя Правления ОАО «НК «Роснефть» на Восточном экономическом форуме во Владивостоке.
Октябрь
Выступление Председателя Правления на IV Евразийском форуме в Вероне.
Индивидуальные встречи с инвесторами в рамках инвестиционного форума «ВТБ Капитал» «РОССИЯ ЗОВЕТ!».
Индивидуальные встречи с инвесторами в рамках инвестиционной конференции J. P. Morgan «Credit&Equities Emerging Markets Conference» в Лондоне.
Поездка аналитиков ведущих инвестиционных банков на месторождения и НПЗ Компании в Самарской области.
Ноябрь
Выступление Председателя Правления ОАО «НК «Роснефть» на конференции «Энергомост «Россия–Япония» в Токио.
Индивидуальные встречи с инвесторами в рамках инвестиционной конференции Goldman Sachs «CEEMEA 1on1 Conference».
Индивидуальные встречи с инвесторами в рамках инвестиционной конференции Goldman Sachs «Global Natural Resources Conference».
Раскрытие результатов деятельности Компании за III кв. 2015 г.
Конференц-звонок для инвесторов с участием руководителей финансово-экономического блока и производственных направлений.
Декабрь
Индивидуальные встречи с инвесторами в рамках конференции инвестиционного банка UBS «Moscow Exchange and UBS Forum» в Лондоне.
Индивидуальные встречи с инвесторами в рамках конференции UBS «Global Emerging Markets One-on-One Conference».
Мониторинг восприятия акций Компании инвесторами и изменения инвесторской базы.
Индивидуальные встречи с инвесторами в США.
Годовой отчет ОАО «НК «Роснефть» за 2014 г. — призер в номинации «Лучший годовой отчет компании с капитализацией свыше 200 млрд руб.» на XVIII Ежегодном конкурсе годовых отчетов Московской биржи и медиа-группы «РЦБ ».
Председатель Правления ОАО «НК «Роснефть», руководители профильных подразделений поддерживают взаимодействие с инвестиционным сообществом на регулярной основе. Встречи позволяют инвесторам, аналитикам, представителям международных рейтинговых агентств получать информацию о стратегическом векторе развития Компании, производственной деятельности и управлении финансовыми ресурсами непосредственно от руководства Компании. Каждый квартал «Роснефть» проводит конференц-звонки для инвесторов с участием руководителей финансово-экономического и производственных подразделений с подробным освещением результатов деятельности за отчетный период.
Материалы для акционеров и инвесторов, включая пресс-релизы, презентации, годовой отчет и отчет в области устойчивого развития ОАО «НК «Роснефть», существенные факты о решениях Совета директоров и Правления Компании, размещены на корпоративном сайте www.rosneft.ru.